두산에너빌리티, "지금 들어가도 되는거여? 안되는거여?" 소형모듈 원자로(SMR) 수요폭증!?

두산에너빌리티의 핵심

 

두산그룹의 Core Biz

"두산에너빌리티"

 

코스피 3,500시대의 선두주자 "두산에너빌리티"를 체크합니다

두산에너빌리티가 보유 하기건 혹은 미보유 하시더라도,

돈을 벌어야 하는 우리 로서는 반드시 알고 가야 하는 종목이죠!

 

지금 들어가야 하는지 말아야 하는지? 한번 체크 체크!!!

 

0. 두산은 알겠는데, 에너빌리티가 뭐여?

    Energy(에너지) + Sustainablity(지속가능성) = 지속가능한 에너지 생산     

 

1. 핵심 사업 분야: '에너빌리티'로의 대전환

핵심분야	주력 기술 및 역할	최근 주요 성과
원자력	대형 원전 주기기 제작 및 해외 수주 (체코 등) 참여	SMR(소형모듈원자로) 시장 선두 주자인 뉴스케일파워에 투자, 주기기 공급하며 차세대 원전 파운드리 역할 수행
가스터빈	국산화 성공한 발전용 초대형 가스터빈 공급	'종주국' 미국 빅테크 기업에 첫 수출 성공! AI 데이터센터 전력 수요 폭증의 수혜주로 등극
신재생	해상풍력, 수소 발전 (연료전지 등) 확대

 

※ 여기서 핵심은 뉴스케일파워에 투자했다는 사실     

     - 주요 투자사들과 함께  총 1억 400만 달러 투자(2019년에 4,400만 달러,  2021년에 6,000만 달러)

     - 뉴스케일파워의 SMR 프로젝트의 우죠 기자재를 공급하는 핵심 파트너 지위 확보

 

2. 펀더멘탈 : 고부가가치 사업 믹스로 "질적성장" 가속

 

과거 재무 리스크를 털어내고, 수익성 높은 원전 및 가스터빈 비중을 늘리며 펀더멘탈이 급격히 개선되는 추세입니다.

• 수주 믹스 개선: 대형 EPC 대신 고수익의 원자력, 가스터빈 수주 잔고가 쌓이며 향후 영업이익이 크게 증가할 전망입니다.
• 밸류에이션: 높은 PER/PBR은 미래 성장 기대감이 선반영된 결과이나, 실제 수주가 실적으로 연결되면 밸류에이션 부담은 해소될 수 있습니다.

3. 리스크 요인: 기회 뒤의 '그림자'

• 재무 부담: 과거부터 이어진 높은 차입금 및 유동성 문제는 여전히 해결해야 할 과제입니다.
• 정책 변수: 원전은 정책 민감도가 높아, 정부 및 해외 발주국의 정책 변화가 사업에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 글로벌 평가: 기술력을 인정받은 '도전자'

• 가스터빈 과점 붕괴: 미국, 독일 등이 독점하던 글로벌 대형 가스터빈 시장에 한국 기술로 진입한 것은 획기적인 사건으로 평가됩니다.
• SMR 리더십: 미국 파트너십을 통해 차세대 원전 공급망의 핵심 축으로 인정받고 있으며, 글로벌 IB들의 긍정적인 평가가 이어지고 있습니다.

5. 자 그러면 오늘의 핵심 살래? 말래? 팔래?

• 차트분석 : 와 이거 어디 쫄려서 살수 있겠나!!! 6만원대 횡보할때 살껄껄껄, 껄무새!   
• 생각정리 : 그런데 8월 20일 5만 1천원 터치 했을때 어느 강심장이 버텼겠나? 쫄리지 쫄려!

두산에너빌리트 챠트

• 그렇다면 뉴스케일 파워의 차트는?
• Nuscale Power, 티커는 SMR 이죠

SMR 챠트

       

무언가 좀 오묘함!!!!!!!

• 같은 기간의 두산에너빌리티랑 SMR이랑 무언가 좀 차트가 다름
• 두산에너빌리티가 혼자 실적 좋아서 막 움직이는게 아니라 SMR이랑 연계가 되어 있다는 사실은 다들 알고 있을 터

 한줄 요약

    【 두산에너빌리티 】가 아니라  【 SMR 】에 들어가는것이 맞나?    

 

쫄려서 아래와 같이 몇줄 적습니다.

 

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